¿Por qué Rusia y China compran tanto oro?

En épocas de crisis financieras mundiales el oro es el preferido de los bancos centrales y de las personas como reserva de valor cuando el papel moneda lo pierde. Nos estamos acercando a otro de esos momentos en que la deuda acumulada del sistema del dólar está sobrepasando el valor del papel moneda en dólares. Es muy sugestivo que los bancos centrales estén comprando todo el oro que pueden conseguir.

El oro y Nixon

El dólar hoy ya no está respaldado por el oro. En agosto de 1971 Richard Nixon, de forma unilateral, abrogó el Tratado de Bretton Woods de 1944 y sacó al dólar de su obligatorio respaldo en oro para que flotara de forma libre. Lo hizo ante la insistencia del entonces subsecretario del Tesoro Paul Volcker y del patrón de Volcker, David Rockefeller, en el Chase Manhattan Bank. Nixon adoptó esta medida desesperada porque las reservas de oro de la Reserva Federal estaban desapareciendo a medida que Francia, Alemania y otros socios comerciales de EE.UU. pedían oro a cambio de sus dólares acumulados durante el comercio, como estaba permitido bajo las normas de Bretton Woods.

Desde 1971, sin el respaldo del oro, los dólares fiduciarios en circulación se han expandido sin límite. Esta es la fuente de la gran inflación experimentada en el mundo durante los pasados 45 años, en que los dólares en circulación han tenido una expansión de un 2.500 por ciento desde 1970. La confianza en la posesión de dólares, que aún es la principal divisa de reserva mundial, se ha mantenido por Washington mediante varios trucos y engaños.

Los petrodólares.

Después de la crisis del petróleo de 1973, Henry Kissinger habló de un « petrodólar ». El valor del dólar estaba respaldado no por el oro, sino por el petróleo. Su precio fue manipulado por Kissinger y otros en 1973, como detallo en mi libro « Dioses del dinero », consiguiendo un incremento de un 400 por ciento en cuestión de meses, y obligando a Alemania, a Francia, a Latinoamérica y a gran parte del mundo a comprar dólares. Washington se aseguró también en 1975, cuando Alemania, Japón y otras naciones intentaron comprar petróleo de la OPEP en sus propias divisas, que Arabia Saudta y los países de la OPEP solamente aceptarían dólares a cambio de su oro negro, el petróleo.

Desde septiembre de 2014 el precio del petróleo se ha hundido desde los 103 dólares el barril hasta cerca de los 30 dólares. Es un hundimiento de un 70 por ciento en la demanda de dólares para la principal mercancía mundial que se valora en dólares.

Rusia y China.

En este contexto político y financiero, los bancos centrales de Rusia y China están comprando oro a un ritmo frenético. Además el Banco Popular de China anunció que abandona su sujeción al dólar y que diversificará una bolsa de divisas encabezada por el euro. Sin embargo, los movimientos de China y de Rusia hacia el oro son mucho más estratégicos.

Mientras todos los ojos están puestos en el precio del petróleo y en la tasa de cambio rublo/dólar, el Banco Central de Rusia ha estado comprando silenciosamente altas cantidades de oro durante el último año. En enero de 2016 el Banco Central de Rusia compró de nuevo 22 toneladas de oro, unos 800 millones dólares al cambio actual, y esto entre las sanciones financieras de Estados Unidos y la Unión Europea y bajos precios de petróleo. Era el undécimo mes consecutivo que compraba grandes volúmenes de oro. En 2015 Rusia añadió 208 toneladas de oro a sus reservas, en comparación con las 172 toneladas que compró en 2014 para completar 1.437 toneladas de oro en sus reservas, la sexta mayor del mundo según el Consejo Mundial del Oro de Londres. Sólo Estados Unidos, Alemania, Italia Francia y China tienen un mayor número de toneladas en sus reservas de oro.

Sacarse los dólares.

Paralelamente el Banco Central ruso ha vendido sus tenencias de deuda del Tesoro estadounidense para comprar oro, desdolarizándose de facto, un movimiento sensible en tanto que el dólar está en guerra de divisas contra el rublo. En diciembre de 2015, Rusia mantenía 92.000 millones de dólares en bonos del Tesoro de Estados Unidos, contra 132.000 millones en enero de 2014.

La gobernadora del Banco Central ruso, Elvira Nabiullina, dijo en mayo de 2015 que no veían ninguna necesidad de comprar toda la producción nacional de oro al poder satisfacer sus necesidades en el mercado, algo que disminuiría las reservas de rublos, pero se ha dado un aparente giro de 180 grados. El Banco Central de Rusia está comprando ahora toda la producción doméstica de oro. Sólo cuando los objetivos mensuales están cumplidos proceden a importar. Nabiullina afirmó que se trata « de un colchón financiero ante incertidumbres externas ». Es muy significativo porque Rusia, cuyas reservas de oro del Banco Central fueron robadas durante la época del Yeltsin a principios de la década de 1990, ha crecido hasta convertirse en la segunda potencia extractora después de China. Es un apoyo fundamental a su industria minera aurífera y al rublo.

Kazajstán también

Sólo unas cantidades ligeramente menores de oro ha comprado China en los últimos meses, y lo mismo está realizando Kazajstán. En los últimos 40 meses, Kazajstán ha estado aumentado sus reservas de oro. Kazajstán es miembro de la Unión Económica Euroasiática, junto a Rusia, Bielorrusia, Armenia y Kirguizistán. Bielorrusia también ha incrementado sus reservas de lingotes.

China comprará un total de 215 toneladas este año, aproximadamente igual que Rusia. Las compras anuales de más de 200 toneladas por el Banco Popular de China superarían las tenencias totales de oro de todos los países del mundo, exceptuando 20 de ellos según el Consejo Mundial del Oro. Sus reservas han crecido un 57 por ciento desde 2009, según datos revelados en julio de 2015. Los analistas de mercados creen incluso que esos datos están rebajados para no disparar alarmas en Washington y Londres.

Proyecto gigante

Kirguizistán, Rusia y China son también miembros de la Organización para la Cooperación de Shangai. Estos países euroasiáticos forman parte también del gigantesco proyecto chino « Un cinturón, un camino » que también se denomina la Nueva Ruta de la Seda Económica, un proyecto para tejer toda Eurasia con redes de ferrocarriles de alta velocidad y desarrollar nuevos y grandes puertos a fin de cambiar el mapa económico euroasiático. El año pasado China anunció que estaba diseñando las líneas ferroviarias de la Ruta de la Seda para permitir a las reservas de oro rusas y de Asia Central, ahora carentes de infraestructura para desarrollo, llegar a ser económicamente atractivas para estos países.

Las divisas de Rusia, China y los países euroasiáticos se están moviendo para llegar a ser « tan buenas como el oro », un término que se aplicaba al dólar estadounidense hace seis décadas. El hecho de que Rusia también tiene un muy bajo índice deuda/PBI, un 18 % comparado con el 103% de los Estados Unidos, el 94% de los países de la zona euro de la UE y el más de 200 por ciento de Japón es un hecho que las agencias occidentales de calificación comprometidas en la guerra financiera del Tesoro estadounidense contra la Federación Rusa ignoran convenientemente. Rusia tiene una economía mucho más saludable que la mayoría de los países occidentales, que declaran que Rusia es un Estado fallido.

* William Engdahl pour NEO

Original: Why are Russia and China Buying Gold, Tons of it?, 30 de marzo de 2016.

New Eastern Outlook, 30 mars 2016.

William Engdahl, Economista, consultor. Licenciado en ciencias políticas por la Universidad de Princeton.

Traduction CEPRID.